Bitcoin kaufen in der Schweiz

In der Schweiz führen fünf Wege zum Bitcoin: eine spezialisierte App, ein Broker, die eigene Bank, der Billettautomat der SBB und der Krypto-Automat. Alle fünf funktionieren. Die meisten Anbieter verlangen rund ein Prozent an ausgewiesenen Gebühren, die Luzerner Kantonalbank auf der untersten Stufe 1.80 %. Bei keinem Anbieter ist das der ganze Preis, weil keiner seinen Spread beziffert. Wichtiger als der Preis ist die Frage, wer nach dem Kauf den Schlüssel hält.

Die fünf Wege

Die Tabelle nennt bewusst keine Preise. Gebühren ändern sich, und ein Vergleich mit veralteten Zahlen ist schlechter als keiner. Die Konditionen stehen weiter unten, jeweils mit dem Datum, an dem sie zuletzt an der Seite des Anbieters geprüft wurden.

App und Broker

Anbieter, die ausschliesslich oder überwiegend Bitcoin verkaufen, sind für den Einstieg am unkompliziertesten. Sie verlangen in der Regel einen Prozentsatz auf den Kaufbetrag, bieten Sparpläne an, und der Abzug auf eine eigene Wallet gehört üblicherweise zum Angebot.

Broker richten sich an Menschen, die ohnehin ein Wertschriftendepot führen. Der Bitcoin erscheint dann neben den Aktien im selben Auszug, was die Steuererklärung vereinfacht. Der Preis dafür ist meist eine Depotgebühr, die auch dann anfällt, wenn gar nicht gehandelt wird.

Die eigene Bank

Mehrere Schweizer Banken bieten Bitcoin direkt im E-Banking an. Der Vorteil ist die Bequemlichkeit. Ein Teil dieser Angebote sieht die Auszahlung auf eine eigene Adresse allerdings nicht vor; bei der Zürcher Kantonalbank und bei PostFinance ist sie auf deren eigenen Seiten ausdrücklich ausgeschlossen. Welches Institut was zulässt, steht unter Schweizer Banken mit Bitcoin-Angebot.

Der SBB-Billettautomat

Diesen Weg gibt es so nur hier. An allen SBB-Billettautomaten lässt sich rund um die Uhr ein Bitcoin-Paper-Wallet kaufen, für Beträge zwischen CHF 20 und CHF 500. Bezahlt wird mit Bargeld, PostFinance Card oder Maestro. Verlangt wird eine Schweizer Mobilnummer, an die ein Sicherheitscode geht, und kein Ausweis. Betrieben wird der Dienst von der SweePay AG mit Sitz in Zug. Die Nutzungsbedingungen nennen eine Kauflimite von CHF 500 pro Tag und CHF 999 pro Monat. Ein Verkauf ist nicht vorgesehen.

Der Nachteil ist erheblich. Der Automat druckt ein Paper Wallet, also einen privaten Schlüssel auf Papier. Diesen Schlüssel hat ein Gerät erzeugt, dessen Innenleben der Käufer nicht gesehen hat, und gedruckt hat ihn ein Drucker, den er ebenfalls nicht kontrolliert. Wer den Betrag nicht zeitnah auf eine selbst erzeugte Wallet überträgt, hält einen Schlüssel, dessen Entstehung er nicht überprüfen kann.

Für einen Kauf von CHF 50, um die Sache einmal auszuprobieren, ist das vertretbar. Als Ort für einen Bestand, den man behalten will, ist es der schwächste der fünf Wege.

Dazu kommt: Weder die SBB-Seite noch die Nutzungsbedingungen beziffern die Wechselgebühr. Die Bedingungen sprechen von «Wechselkurs und eine Wechselgebühr, die vor Kaufabschluss von Ihnen akzeptiert wurden». Den Betrag erfährt man also erst am Gerät, unmittelbar vor dem Kauf, und ein Vergleich vorher ist damit ausgeschlossen.

Der Krypto-Automat

Die eigenständigen Automaten sind ein anderer Weg als der Billettautomat. Sie nehmen Bargeld in Franken und Euro, dazu Karte und TWINT, und sie sind die einzige Stelle im Land, an der sich Bitcoin gegen Noten zurückverkaufen lässt. Der grösste Betreiber, die Värdex Suisse, gibt für sein Netz über 80 Automaten in der Schweiz an.

Der Preis ordnet den Weg sofort ein. Värdex weist eine Kommission von 11 % aus, dazu CHF 4 pro Auftrag. Bei einem Kauf über CHF 200 sind das rund CHF 26. Über eine App kostet derselbe Kauf CHF 2 bis CHF 3.

Auch dieser Automat druckt ein Paper Wallet, mit demselben Vorbehalt wie oben. Ohne Ausweis geht es bis CHF 1’000, bei Bargeld innerhalb von 30 Tagen und bei Karte oder TWINT innerhalb von 24 Stunden.

Wofür sich der Weg eignet: wenn Bargeld im Spiel sein muss, in die eine oder die andere Richtung. Alles Weitere steht in Bitcoin-Automaten in der Schweiz.

Was der Kauf tatsächlich kostet

Einer der aufgeführten Anbieter ist ein Partner dieser Seite: Relai (Partnerlink, öffnet in neuem Tab) (Code REL267439 ) . Was das bedeutet und was wir daran verdienen, steht unter Transparenz.

Der Befund, auf den es ankommt

Kein einziger der geprüften Anbieter beziffert seinen Spread.

Der SpreadSpread: Die Differenz zwischen An- und Verkaufskurs eines Anbieters. Sie wird selten als Gebühr ausgewiesen, wirkt aber wie eine und ist mitunter der grössere Kostenblock. ist die Differenz zwischen dem Kurs, zu dem abgerechnet wird, und dem Marktkurs. Er erscheint auf keiner Abrechnung, wirkt aber wie eine Gebühr und wird vom selben Betrag abgezogen. Relai nennt ihn auf der Preisseite ausdrücklich als «eine geringe Preisspanne», ohne eine Zahl dazuzuschreiben. Die übrigen erwähnen ihn nicht.

Daraus folgt etwas Unbequemes: Jeder Vergleich ausgewiesener Gebühren, dieser hier eingeschlossen, stellt sämtliche Anbieter zu günstig dar. Das gilt für alle gleichermassen, und um einen Betrag, der sich von aussen nicht ermitteln lässt. Ein Anbieter mit 0.95 % und breitem Spread kann teurer sein als einer mit 1.00 % und engem. Wer zwischen zwei Anbietern wählt, deren ausgewiesene Gebühren sich um ein Zehntelprozent unterscheiden, wählt anhand einer Zahl, die nicht entscheidet.

Belastbar ist deshalb nur ein Kontrollkauf: einen kleinen Betrag kaufen, notieren, wie viele Bitcoin tatsächlich gutgeschrieben werden, und das gegen den Marktkurs desselben Zeitpunkts halten. Die Differenz zwischen beiden Werten ist der Spread.

Was den Preis sonst noch treibt

Drei Posten, die auf keiner Werbeseite gross stehen:

1. Die Depotgebühr auf den Bestand. Sie fällt jährlich an und wächst mit dem Bestand. Über zehn Jahre ist sie bei den Instituten mit Depot der grösste Einzelposten und übertrifft die Kosten der Käufe selbst.
2. Die Mindestgebühr pro Auftrag. Bei kleinen Sparplanraten bestimmt sie den Preis. Die Zürcher Kantonalbank verlangt mindestens CHF 10 pro Auftrag. Bei einer Monatsrate von CHF 200 sind das fünf Prozent, also das Fünffache des ausgewiesenen Satzes.
3. Die Netzwerkgebühr beim Abzug. Sie hängt von der Auslastung des Bitcoin-Netzwerks ab und nicht vom Anbieter. Wer selten abzieht und mehrere Käufe sammelt, zahlt sie seltener.

Wie sich diese Posten über ein, fünf und zehn Jahre auswirken, rechnet der Gebührenvergleich aus, mit allen Annahmen sichtbar über der Tabelle.

Nach dem Kauf

Wer die Bitcoin auf dem Konto des Anbieters liegen lässt, hält eine Forderung gegen ein Unternehmen. Dieses Risiko kommt zum Kursrisiko hinzu, und es ist das einzige der beiden, das sich abstellen lässt: durch SelbstverwahrungSelbstverwahrung: Bitcoin liegen in einer Wallet, deren Schlüssel man selbst kontrolliert, statt bei einem Anbieter. Kein Ausfallrisiko Dritter, dafür trägt man die Verantwortung für die Sicherung allein..

Dafür braucht es eine eigene Wallet und einen sicheren Ort für die Seed-PhraseSeed-Phrase: Eine Liste von meist 12 oder 24 Wörtern, aus der sich alle Schlüssel einer Wallet wiederherstellen lassen. Wer sie hat, hat die Bitcoin. Wer sie verliert, verliert sie.. Der Aufwand ist überschaubar, aber nicht null, und er wird leichter, wenn er vor dem ersten grösseren Kauf geklärt ist. Wie und wo diese Wörter aufbewahrt werden, steht unter Seed-Phrase sicher aufbewahren.

Ausweis, Daten und was davon stimmt

Zwei der häufigsten Suchanfragen zu diesem Thema lauten sinngemäss, wie man in der Schweiz Bitcoin ohne Ausweis oder anonym kauft. Die Frage verdient eine Antwort. Sie ordnet ein und leitet nicht an.

Was bei einem Kauf über ein Konto anfällt. Wer bei einem Anbieter mit Sitz in der Schweiz ein Konto eröffnet, wird identifiziert: Name, Geburtsdatum, Adresse, ein Ausweisdokument, meist ein Selfie-Abgleich. Dazu kommt die Zahlungsverbindung, über die das Geld fliesst. Der Anbieter weiss damit, wer wann wie viel gekauft hat, und er bewahrt das auf.

Warum das so ist. Wer gewerbsmässig fremde Vermögenswerte tauscht oder entgegennimmt, untersteht in der Schweiz dem Geldwäschereigesetz. Reguliert werden dabei die Anbieter. Für Privatpersonen ist Bitcoin zu kaufen, zu halten und zu verkaufen zulässig.

Ab welchem Betrag es greift. Für Wechselgeschäfte mit virtuellen Währungen gegen Bargeld oder andere anonyme Zahlungsmittel gilt ein Schwellenwert von tausend Franken. Er bezieht sich auf miteinander verbundene Transaktionen innerhalb von dreissig Tagen und nicht nur pro Tag; die FINMA hat das in ihrer Mitteilung zur Teilrevision der Geldwäschereiverordnung ausdrücklich festgehalten, in Kraft seit dem 1. Januar 2023.

Damit lässt sich der SBB-Automat einordnen. Seine Nutzungsbedingungen nennen eine Kauflimite von CHF 999 pro Monat, der Schwellenwert liegt bei tausend Franken über dreissig Tage. Ein Zusammenhang liegt nahe, ausdrücklich hergestellt wird er nirgends.

Was «anonym» dabei nicht heisst. Auch der Kauf ohne Ausweis ist nicht anonym. Die Mobilnummer ist in der Schweiz einer Person zugeordnet, und sie ist beim Automaten der Anknüpfungspunkt. Vor allem aber bleibt jede Bitcoin-Zahlung dauerhaft und öffentlich im Netzwerk sichtbar. Wer später über einen identifizierten Anbieter verkauft, verbindet damit die eigene Identität mit dieser Kette. Anonymität ist bei Bitcoin kein Zustand, den man beim Kauf einmal herstellt.

Was in der Schweiz anders ist

Der Kaufweg über die Hausbank ist hier üblicher. In Deutschland bestimmen Neobroker das Feld. Hier bieten eine Grossbank-Tochter, eine Kantonalbank und das Institut der Post Bitcoin direkt im E-Banking an. Wer zur eigenen Bank geht, findet häufiger ein Angebot und stösst dafür häufiger auf die Frage, ob er den Bitcoin je wieder herausbekommt.

Der Bargeldweg existiert noch. In vielen Ländern sind physische Kaufwege weitgehend verschwunden. Hier steht in jedem Bahnhof ein Automat, der es kann.

Und die Anbieterlandschaft ist klein genug, um sie zu überblicken. Das ist ein unterschätzter Vorteil. Statt sich durch dreissig Börsen zu arbeiten, lässt sich die Handvoll relevanter Anbieter einzeln prüfen, und zwar an der Frage nach der Abhebung auf eine eigene Adresse.

Der eine Schritt, der sich lohnt

Bevor irgendwo Geld hinfliesst, klärt sich in zwei Minuten, ob der gewählte Anbieter die Bitcoin auf eine eigene Adresse herausgibt und was das kostet. Bei mehreren Instituten lässt sich diese Frage nachher nur noch feststellen und nicht mehr entscheiden.