Bitcoin in der Säule 3a

Ja, Bitcoin lässt sich in der Säule 3a halten: indirekt, über einen ETF, bei einzelnen Anbietern. VIAC führt den iShares Bitcoin Trust in seiner Anlageliste für die Säule 3a. Was du damit besitzt, ist ein Wertpapieranteil, kein Bitcoin mit eigenem Schlüssel.

Die verbreitete Aussage, Bitcoin sei in der Säule 3a nicht möglich, ist damit überholt. Die ebenso verbreitete Aussage, man könne dort Bitcoin besitzen, ebenfalls.

Was am 14. August 2026 tatsächlich ging

Geprüft auf den Seiten der Anbieter selbst, nicht auf Vergleichsportalen.

Zur zweiten Zeile eine Einordnung, weil sie einer Erwartung widerspricht. In der Aufbauplanung dieser Seite stand, finpension biete Bitcoin seit Januar 2024 an. Auf den eigenen Seiten des Anbieters liess sich das nicht bestätigen. Die Wissensseite sagt das Gegenteil, und die FAQ schweigen. Hier steht deshalb der Befund vom Anbieter. Ob sich das seither geändert hat, siehst du am schnellsten in der App oder auf Anfrage beim Anbieter.

Drei Ebenen zwischen dir und dem Schlüssel

Ein ETF-Anteil ist ein Wertpapier. Der Fonds hält Bitcoin, du hältst einen Anspruch gegen den Fonds, und die Vorsorgestiftung hält diesen Anspruch für dich. Drei Ebenen, und auf keiner davon liegt ein Schlüssel in deiner Hand.

	Bitcoin-ETF in der 3a	Bitcoin selbst verwahrt
Eigener Schlüssel	nein	ja
Abhebung auf eigene Adresse	nicht vorgesehen	der Normalfall
Verfügbarkeit	gebunden bis zur Pensionierung, mit Ausnahmen	jederzeit
Steuerabzug beim Einzahlen	ja	nein
Kosten	Vorsorgegebühr plus Produktkosten des ETF	Kaufgebühr, danach nichts Laufendes

Wer Selbstverwahrung als Grund für Bitcoin nennt, findet sie hier nicht. Die beiden Wege tun verschiedene Dinge, und das spricht für sich genommen weder für noch gegen die 3a. Was der Unterschied zwischen Wertpapier und eigenem Schlüssel praktisch bedeutet, steht ausführlich unter Börse, ETF oder Selbstverwahrung.

Und die zweite Säule?

Die Frage kommt sofort, wenn die 3a-Antwort einmal steht, und sie hat eine andere Antwort.

Auf den geprüften Anbieterseiten führt kein Freizügigkeitsangebot einen Bitcoin-ETF. finpension nennt dafür auf der eigenen Wissensseite einen Grund: In der Freizügigkeit seien nur kollektive Kapitalanlagen zugelassen, die von der FINMA bewilligt sind, und ein bewilligter Kryptofonds finde sich auf deren Liste nicht. Für die Säule 3a seien die Anlagevorschriften weniger streng.

Das ist eine Aussage des Anbieters und keine der Aufsicht. Belegen lässt sich hier das Angebot: Es gibt keines. Ob und unter welchen Voraussetzungen ein solches Angebot zulässig wäre, entscheiden die Vorsorgeeinrichtung und ihre Aufsicht.

Praktisch heisst das: Die 3a-Lösung lässt sich nicht auf ein Freizügigkeitskonto übertragen. Wer dort Geld liegen hat und Bitcoin will, kommt um den Weg ausserhalb der Vorsorge nicht herum.

Die Nachteile

Das Kapital ist gebunden. Bezüge vor der Pensionierung sind nur in den gesetzlich vorgesehenen Fällen möglich: Wohneigentum, Selbstständigkeit, Wegzug, Einkauf in die Pensionskasse. Wer einen Teil seines Vermögens in Bitcoin hält, weil er ihn im Ernstfall bewegen können will, erreicht das in der 3a nicht.

Es kommen zwei Kostenschichten zusammen. Die Gebühr der Vorsorgelösung und die Produktkosten des ETF. Bei Selbstverwahrung fällt die Kaufgebühr einmal an und danach nichts Laufendes mehr.

Der Anteil ist begrenzt. Die genaue Quote nennen die geprüften Anbieter auf ihren öffentlich einsehbaren Seiten nicht. Verbreitet ist die Angabe von 5 % des Vorsorgevermögens; belegen liess sie sich dort nicht, und deshalb steht sie hier nicht als Regel. Was gilt, siehst du bei der Zuteilung in der App, spätestens dann, wenn sie einen höheren Anteil nicht zulässt.

Und die Währung. Der genannte ETF lautet auf US-Dollar. Zwischen deinem Franken und dem Bitcoin liegt damit eine zweite Bewegung, die nichts mit Bitcoin zu tun hat.

Was in der Schweiz anders ist

Die Säule 3a hat kein Gegenstück in Deutschland oder Österreich, und deshalb findet man zu dieser Frage international nichts Brauchbares. Drei Dinge sind hier eigen:

Der Ertrag beginnt beim Abzug. Was du einzahlst, mindert dein steuerbares Einkommen im Einzahlungsjahr. Dieser Effekt ist sicher, während jede Aussage über die Entwicklung einer Anlage es nicht ist. Bei Bitcoin in der 3a ist der Abzug damit der Teil, der die Sache trägt.

Der Kursgewinn wäre auch ausserhalb steuerfrei. In einem Land mit Kapitalgewinnsteuer ist das Vorsorgegefäss auch ein Steuerschutz für den Gewinn. Hier ist es das nicht: Der Gewinn auf privat gehaltenen Bitcoin ist ohnehin steuerfrei (siehe Bitcoin und Steuern). Für den Umweg über die Vorsorge fällt dieses Argument damit weg.

Und die 5 %-Frage stellt sich zweimal. Wer in der 3a nur einen kleinen Anteil halten darf, hält den Rest woanders und steht dann vor der Frage, wo er ausserhalb der Vorsorge kauft und wie er verwahrt. Die Wege und Kosten stehen unter der Kauf ausserhalb der Vorsorge.